УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Лабораторная работа 1.

Для расчета специального фондового фактора рис- ка позиция по портфелю взвешивается с применением следующих коэффициентов: Итак, для принятия решений по оптимизации раз- мещения инвестиционных ресурсов страховых органи- заций рекомендуется соблюдение следующих правил: Кроме того, необходимо решить, как перераспределять инвестиции, определенные для каждого класса активов между конкретными видами ак- тивов внутри каждого из выделенных классов. Так, ин- вестиции, выделенные на приобретение акций, необ- ходимо перераспределить между акциями конкретных компаний. Для того чтобы принять такое решение, не- обходимо провести анализ, оценив каждый из активов в отдельности, а также изучив поведение всей совокуп- ности активов, то есть всего сформированного инве- стиционного портфеля. Учитывая, что важнейшими характеристиками акти- вов являются показатели прибыльности доходности и надежности возвратности , чаще всего под оптималь- ным инвестиционным портфелем понимается порт- фель, имеющий: Это объясняется тем, что страховщик в части вы- полнения страховых обязательств относится к катего- рии инвесторов, которые не должны быть склонными к риску, а обязаны в первую очередь обеспечивать на- дежность своих вложений. Решение задачи формирования инвестиционного портфеля страховой организации может осуществлять- ся по-разному. Пошаговое формирование инвестиционного портфеля страховой организации Вариант 1 см.

Показатели эффективности инвестиций. Анализ чувствительности проекта (Лабораторная работа № 6)

Студенты, не сдавшие и не защитившие лабораторную работу, к промежуточной аттестации не допускаются. Вопросы для подготовки к дифференцированному зачету 1. Влияние риска на экономические решения хозяйствующих субъектов 3.

ФОРМИРОВАНИЕ СОБСТВЕННОГО ДОЛГОСРОЧНОГО ВЫСОКОДОХОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ (ПОДГОТОВКА) • какие факторы влияют МОНЕТА — ДЕШЕВАЯ МОНЕТА») • практическая работа скриптобиржей.

При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня.

Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы. Данная работа посвящена актуальным вопросам в настоящее время — проблемам эффективного формирования инвестиционного портфеля с целью получения наибольшего дохода с наименьшим риском. Цель работы — рассмотреть проблемы формирования портфеля инвестиций по методу Г. В настоящей работе освещены следующие вопросы: Марковица ; 4 Теория портфельного инвестирования, предложенная Г.

Марковицем 5 Вклад Марковица в развитие портфельного инвестирования и недостатки его теории; 6 Управление и метод оптимизации инвестиционного портфеля. Данная работа состоит из трех глав:

Темы лабораторных работ по разработке экспертных систем: Предложенная тематика лабораторных работ может быть расширена с учетом интересов студентов. Ниже описывается минимальный набор требований к содержанию разрабатываемой экспертной системы, который в зависимости от конкретной постановки задачи может быть детализирован. Оценка кредитоспособности предприятия Назначение ЭС - определение возможности предоставления кредита предприятию со стороны банка для осуществления кредита.

Предприятие предоставляет технико-экономическое обоснование проекта, в котором указывается цель, ожидаемая эффективность коэффициент и срок окупаемости , ресурсное обеспечение.

Разработка предложений по формированию портфеля финансовых инвестиций для Инвестиционный портфель представляет собой Цель дипломной работы: анализ финансового состояния предприятия.

Приложения Введение к работе Актуальность темы исследования. Развитие рынка недвижимости является одним из необходимых условий преобразований экономических отношений в России, поскольку стабилизация экономического роста страны во многом зависит от инвестиций в строительство и развитие недвижимости. Значительная потребность инвестиций в строительство не вызывает сомнений.

Промышленное строительство осознается необходимым условием для повышения эффективности своей деятельности большинством предприятий, проводящими инвестиционную деятельность: Скорейшее решение жилищной проблемы является необходимым для развития экономики, поскольку уровень жизни населения, условия воспроизводства и развития человеческого капитала, интеллектуальный потенциал нации - главные факторы конкурентоспособности страны и жилищное строительство является одним из главных индикаторов социального развития государства.

Потребность в жилье является одной из базовых потребностей человека, инвестиции в жилье обеспечивают мультипликативный эффект развития экономики в целом, что объясняется особенностями этих инвестиций: С другой стороны, инвестиции в жилье служат катализатором развития многих отраслей экономики: Жилье создает также условия для воспроизводства трудовых ресурсов и косвенно способствует расширению производства.

Решения организации по привлечению инвестиций в недвижимость, связаны с управлением инвестиционным портфелем недвижимости. Эти решения включают идентификацию ресурсов, формирование портфеля ресурсов, отвечающего целям инвесторов, оценивание ресурсов, определение стоимости портфеля инвестиционных ресурсов и эффективности управления им. В мировой практике широко известны методические подходы к формированию и управлению инвестиционным портфелем финансовых активов, но эти подходы необходимо адаптировать применительно к активам, состоящим из объектов недвижимости с учетом особенностей и институциональных характеристик рынка недвижимости.

Многоаспектность исследуемой проблемы обусловливает ее рассмотрение с различных позиций. Теоретические и практические аспекты управления инвестиционными ресурсами с разной степенью полноты рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов:

Сколько стоит написать твою работу?

Шарпа хорошо работают в периоды стабильного роста национальной экономики. Как правило, это замечание относится для зарубежных фондовых рынков, для которых характерна более монотонная динамика развития. Применение моделей Марковица и Шарпа для развивающихся рынков, в частности для фондового рынка Российской Федерации и рынка других стран СНГ. Это связано, прежде всего, с динамикой и особенностями развития этих рынков, для которых свойственно нестабильность и импульсивность доходности, сильное влияние инсайдерской внутренней информации, несовершенство нормативно-правовой базы, доминирующее влияние сырьевых отраслей на общую динамику развития.

Эта модель основана на взаимосвязи доходности каждой ценной бумаги из всего множества ценных бумаг с доходностью единичного портфеля их этих бумаг. То же предположение в модели Шарпа для рыночного портфеля 2 4 Риск ценной бумаги рассчитывается как чувствительность изменения доходности ценной бумаги от изменения доходности единичного портфеля Аналогично для модели Шарпа.

Изучение и формирование основ технического анализа началось лабораторных работ (три работы в первом семестре и три работы во втором). . оценки инвестиционного портфеля по базовым критериям стандартное.

Владение любым из этих активов, равно как и задание некоторой их комбинации, связаны с определенным риском в плане воздействия этого актива или комбинации активов на величину общего дохода предприятия. Сказанное относится и к финансовым активам. Для некоторых компаний портфельные инвестиции являются основным направлением деятельности.

Финансовые рынки существуют не одно десятилетие. На них обращаются колоссальные объемы денежных средств, от их состояния в значительной степени зависят другие рынки и экономика в целом. Поэтому объясним тот факт, что теория портфельных инвестиций хорошо проработана. В настоящее время существует множество монографий и практических руководств по этому направлению. Основания теории портфеля были сформулированы Г. Марковицем в середине в.

Формирование инвестиционного портфеля

Марковица с целью применение данной теории для составления портфеля девелоперских проектов. Автором теория в оригинальном виде переносится на практику составления портфеля девелоперских проектов. Так же в работе представлена практическая часть по оценке девелоперского проекта с целью включения его в портфель проектов. . Формирование портфеля проектов девелоперской компании на основе теории Г.

Понятие инвестиционного портфеля, цели его формирования. В работе представлена информация о инвестиционном портфеле как о объектах.

Модели формирования инвестиционного портфеля, такие как модель Г. Шарпа хорошо работают в периоды стабильного роста национальной экономики. Это замечание относится для зарубежных фондовых рынков которые характеризуются более монотонной динамикой развития. Применение моделей Марковица и Шарпа для развивающихся рынков, в частности для фондового рынка Российской Федерации и рынка других стран СНГ, приводит к модельным ошибкам и непредсказуемым убыткам по портфелю.

Это связано, с динамикой и особенностями развития данных рынков, в связи с тем, что для них свойственно: Эта модель основана на взаимосвязи доходности каждой ценной бумаги из всего множества ценных бумаг с доходностью единичного портфеля их этих бумаг. Шарпом, но есть некоторые отличия. Доходность ценной бумаги рассчитывается как математическое ожидание доходностей.

1.4. Лабораторная работа №4: Формирование портфеля ценных бумаг

Сообщите промокод во время разговора с менеджером. Промокод можно применить один раз при первом заказе. Тип работы промокода -"дипломная работа".

и источники его формирования. Лабораторная работа Цель лабораторной работы – закрепление теоретических знаний о влиянии налогов на .. Инвестору предложены на выбор два инвестиционных портфеля.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса. Величина временного горизонта определяется как целями инвестора, так и его способностью прогнозировать будущее положение дел.

Разработка инвестиционной стратегии всегда основывается на анализе доходности от вложения средств, времени инвестирования и возникающих при этом рисков. Эти факторы во взаимосвязи определяют эффективность вложений в тот или иной инструмент фондового рынка. Принятая инвестиционная стратегия определяет тактику вложения средств: Эффективность инвестирования различается в зависимости от того, используются ли для вложений только собственные средства или привлекаются и заемные ресурсы.

Этот этап инвестиционного процесса завершается выбором потенциальных видов финансовых активов для включения в основной портфель. Так, на современном рынке ценных бумаг имеются десятки тысяч различных облигаций и акций, о большинстве которых средний инвестор обычно ничего не знает.

Лабораторная работа Определение текущей стоимости инвестиций

Анализ риска и доходности инвестиционного портфеля 1 Цель работы Целью лабораторной работы является усвоение методик расчёта средних ожидаемых доходностей акций, общей доходности портфеля, стандартных отклонений доходностей акций, коэффициентов вариации, показателей ковариации активов, коэффициентов корреляции активов, стандартного отклонения доходности портфеля и коэффициента вариации доходности.

Каждый студент получает исходные данные для решения варианта лабораторной работы. Работа должна выполняться в той последовательности, которая дана в методических указаниях. Необходимо последовательно рассчитать показатели, связанные с оценкой риска и доходности инвестиционного портфеля. Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании.

Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора.

Для выполнения лабораторной работы каждый студенты объединяются в группы 1) определение периода формирования инвестиционной стратегии; Формирование наиболее предпочтительного инвестиционного портфеля.

Для решения этой задачи в качестве меры риска инвестирования предложена модификация показателя , применяемого в зарубежной и отечественной практике в качестве Для измерения эффективности проектов девелопмента предложено использовать показатели и , взвешенные по риску достижения ожидаемых значений и . Выполнена серия прикладных исследований по формированию эффективного инвестиционного портфеля девелоперской компании. Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК: НГАЭиУ, 0,06 п л 2.

Ю, Останин А Ю. Теоретические основы деятельности девелоперских компаний на рынке недвижимости. Классификационные признаки объектов недвижимости, особенности функционирования рынка недвижимости и типы девелопмента.

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА № 2 РАЗРАБОТКА бизнес-плана. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОН-

Формирование портфеля ценных бумаг В последние десятилетия использование портфельной теории значительно расширилось. Все большее число инвестиционных менеджеров, управляющих инвестиционных фондов применяют ее методы на практике, и хотя у нее имеется немало противников, ее влияние постоянно растет не только в академических кругах, но и на практике, включая российскую.

Присуждение Нобелевских премий по экономике ее создателям и разработчикам является свидетельством этого.

Цель работы – научиться решать задачи формирования оптимального формирования оптимального инвестиционного портфеля для условий, за-.

Лабораторная работа Определение текущей стоимости инвестиций Метод чистой текущей стоимости является одним из методов динамического расчета рентабельности инвестиций. Сущность метода заключается в том, что все будущие поступления и выплаты, происходящие в течении периода инвестиций, дисконтируются сводятся к текущему значению. При этом предполагается, что денежные потоки имеют место в конце каждого периода. В качестве процентной ставки используется ставка финансирования если для финансирования проекта используются заемные средства или ставка альтернативной возможности вложения капитала при использовании для финансирования проекта собственных средств.

Если чистая текущая стоимость инвестиций больше нуля, то инвестиционный проект рентабелен. В этом случае нас интересует только абсолютная величина чистой текущей стоимости инвестиций.

ПРОСТАЯ СХЕМА ПОРТФЕЛЯ. Цели и доходность инвестиционного портфеля. Управление рисками инвестиций

Posted on